CFD брокеры

CFD-брокер — почти то же самое, что посредник на розничном Форексе. Просто в более широком понимании. Он может предлагать больше инструментов.

CFD представляет собой разновидность контракта между двумя сторонами. Они договариваются, что к моменту его исполнения (закрытия) одна из сторон получит разницу котировок между размещением и экспирацией.

При этом каждый участник может закрыть свою часть контракта в любой момент без участия другого. То есть после заключения сделки ни одна из сторон не зависит от другой. Они могут использовать всю доступную им рыночную ликвидность (ордера на покупку и продажу других участников рынка).

Вдаваться в особенности реальной работы CFD нет смысла. Разве что кроме того, что это деривативы, которые ничем не обеспечены. Их надежность зависит только от CFD-брокера.

Активы брокеров CFD против биржевых

Биржевой актив может быть базисным и производным. К первому относятся:

• акции;
• валюта;
• металлы;
• энергоносители;
• ETF;
• сырье.

Все эти инструменты подразумевают физическую поставку или как минимум переход прав собственности. Производные активы — фьючерсы, опционы и все, что основано на базисных инструментах.

CFD могут производиться почти от всего, что есть на биржах и не только. Для этого используются не только базисные, производные активы, но и другие инструменты. Например, индексы.

Индексы — это индикаторы. Все, что у них есть, — изменение цены корзины финактивов, которые они отслеживают.

Индексами торговать нельзя. Те, кто входит в список CFD-брокеров, могут предложить контракты на разницу цен индексов. Это дает возможность увеличить ассортимент предлагаемых активов, чтобы выделиться на фоне конкурентов.

Rating Forex напоминает: валютные пары — тоже CFD. Они основаны на отношении базисной валюты к валюте котировки. Колебание этого показателя — объект контракта на разницу цен.

Преимущества CFD

Лучшие CFD-брокеры помогают использовать все преимущества CFD над биржевыми или внебиржевыми (валюты на межбанке, Форексе) инструментами:

• Леверидж гораздо шире биржевого. Торгуя CFD на акции США с брокером, можно заработать больше, чем имея дело с ценными бумагами на бирже с идентичным капиталом.
• Много инструментов доступно через один аккаунт. Брокеры объединяют CFD-контракты в один рынок. Все это один и тот же вид фининструментов. На биржах приходится работать с разными брокерами. В противном случае не получить доступ к валютам, акциям, фьючерсам и другим активам. Они представлены на разных рынках.
• Упрощенная автоматизация. Для алгоритмической торговли у CFD-брокеров можно использовать одного и того же робота, счет. Розничным трейдерам на бирже это недоступно. Придется подключать разные счета.
• Отсутствие проблем с депозитарием и местом хранения активов. CFD-акции брокера — это просто строчки в терминале и на сервере. Еще один пример — криптовалютные деривативы. Для их хранения не нужны кошельки.
• Низкие издержки. Все, что делает CFD-брокер, — это обработка ордера, в рамках которого уменьшается или увеличивается размер трейдерского депозита.
• Отсутствие временных ограничений. Биржевой фьючерс — это контракт на поставку. Он должен быть исполнен рано или поздно. Теоретически CFD можно держать открытым сколь угодно долго и закрыть тогда, когда это действительно выгодно.

В отдельных странах контракты на разницу цен используют, чтобы не платить гербовые сборы, которые, например, взимаются за сделки с акциями.

Минусы CFD

Даже лучший брокер для торговли CFD не может защитить трейдера от недостатков этого фининструмента:

• Внебиржевые деривативы не приносят дивиденды и купонные выплаты. Зато если своп положительный, можно каждую ночь получать дополнительные деньги, просто удерживая позицию открытой.
• Контрагент — почти всегда форекс-брокер (дилер). Есть вероятность конфликта интересов, нерыночные риски. Поэтому искать подходящего исполнителя стоит в топе CFD-брокеров по надежности.
• Стандартизация контрактов на разницу цен гораздо ниже биржевых инструментов. Это внебиржевой актив. Значит, недобросовестный посредник может подсунуть мусор, который принесет одни убытки.

Еще регулирование рынков CFD куда слабее, чем на биржах. Всегда есть риск напороться на мошенника, который заберет все деньги. Вот почему рейтинг CFD-брокеров нужно изучать досконально. Любой негатив может предупредить о том, что торговать опасно.

CFD-брокеры России

Из всего разнообразия внебиржевых деривативов, основанных на разнице цен, в РФ разрешены валютные пары. Остальные CFD под запретом. Местные брокеры не имеют права их предлагать. Не стоит считать это серьезнейшей проблемой.

90 % трейдеров работают в основном с валютными парами. У них самая высокая ликвидность. Большая волатильность помогает зарабатывать даже на флетовом рынке за счет ценового шума.